瀘州市興瀘股權投資基金管理有限公司（以下簡稱興瀘基金公司）自2016年成立以來，秉持“服務城市發(fā)展戰(zhàn)略，抓住機遇茁壯成長”的初心，在精準扶貧、城市建設、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎設施、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領域廣泛開展投資業(yè)務。截至2022年末，公司在管基金6支，投資總規(guī)模達到189.6億元，投放基金超過93.5億元，其中瀘州市國有資本投放超過33.5億元。

國內(nèi)基金發(fā)展時間很短，各項法律法規(guī)還不健全，且證券市場的不完善，市場經(jīng)濟體制的不完善，風險存在基金管理的各個環(huán)節(jié)。為筑牢風控防火墻，防止國有資產(chǎn)流失，實現(xiàn)保值增值，興瀘基金公司一手抓公司的發(fā)展，一手抓投風險防火墻建設，守護國有資產(chǎn)安全。

一、主動配合監(jiān)管，加強合規(guī)控制

私募基金規(guī)模小、數(shù)量多、投資靈活度高、風險與收益高，證監(jiān)會對于私募基金整體上采取“底線監(jiān)管”的原則，而對于其他非“監(jiān)管底線”領域，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會以行業(yè)自律組織的身份發(fā)揮著重要的補充性作用，采取多種自律管理措施規(guī)范行業(yè)的運作，加強行業(yè)的自律建設。興瀘基金公司嚴格按照證監(jiān)會法規(guī)設立私募股權投資基金，在管基金嚴格遵守監(jiān)管規(guī)定進行資金托管、定期信息披露等工作。公司主動密切配合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會監(jiān)督管理，恪守私募基金管理人職責，確保公司運營、新設基金和在管基金零違規(guī)。在嚴監(jiān)管趨勢下，興瀘基金公司持續(xù)關注私募基金監(jiān)管法律法規(guī)更新情況。公司實時出臺和修訂風控管理辦法，舉辦多次私募法律合規(guī)培訓，確保員工全面深入了解私募監(jiān)管體系和自律規(guī)則，加強自律與合規(guī)意識，不逾越合規(guī)紅線。

二、風控關口前移，嚴堵潛在風險

防范和控制風險既是基金管理內(nèi)部管理的重點，也是一項長期的戰(zhàn)略任務，不可能一蹴而就，必須樹立長期作戰(zhàn)的思想，標本兼治，治本為先，關口前移，源頭控制，將風險點化解在萌芽狀態(tài)。興瀘基金公司在風控管理上，一貫采取“抓早抓小治未病 ，嚴管厚愛防未然”的處理原則，將風險管控前置至基金發(fā)起設立的最初階段，滲透到募、投、管、退各個環(huán)節(jié)。主要采取了以下防控措施：一是堅持合規(guī)文化建設，用文化引領防范操作風險。二是堅持制度規(guī)范，形成遵章守法的自覺性。三是堅持以人為本，將風險管理融入員工的日常行為中。

三、完善風控體系，確保國資保值增值

保護國有資產(chǎn)安全，防范國有資產(chǎn)流失是國有資產(chǎn)管理的核心要求。面臨日趨嚴峻的金融監(jiān)管形勢，如何構建國有資產(chǎn)監(jiān)管和市場化投資運作相融合統(tǒng)一的新型投資風控體系，已成為公司轉型發(fā)展的攻堅難題。公司緊密關注私募股權基金的風險點，建立了《風控管理辦法》《風險控制制度》《內(nèi)部控制制度》《投資業(yè)務控制制度》《防火墻制度與業(yè)務隔離制度》《合格投資者風險揭示制度》等風控管理制度，完善了風控管理體系，覆蓋了募、投、管、退各環(huán)節(jié)的全流程風險管控體系。

——募資環(huán)節(jié)。公司多次開展防范非法募資宣傳活動，加強對合格投資者審查?；鸩捎梅忾]式管理，基金設立初期基金規(guī)模即已確定，相應的資金使用計劃基本按照設立規(guī)模制定。

——投資環(huán)節(jié)。公司在盡職調(diào)查的充分性、財務估值的審慎性、投資協(xié)議條款的完備性上都需要嚴格把控。對公司各支基金的籌備、設立、資金募集、對外投資、備案及信息披露等各項業(yè)務的流程、文件進行風控審查和監(jiān)督。

——管理環(huán)節(jié)。興瀘基金公司對被投資企業(yè)實施非現(xiàn)場監(jiān)控，督促被投資企業(yè)及時報告相關運營事項，掌握企業(yè)財務狀況，定期制作基金投后管理報告。公司對于在管基金的各種風險因素進行識別、處置、防范和化解，事前揭示防范，事中跟蹤控制，降低潛在風險。

——退出環(huán)節(jié)。興瀘基金公司投資項目的退出方式主要包括上市退出、股權轉讓退出及回購退出。早在項目投資階段，公司就針對不同項目設計相應退出路徑，并在項目的投后管理過程中及時糾偏矯正，力爭將項目風險降到最低。

“十四五”期間，興瀘基金公司將探索“資本+產(chǎn)業(yè)+優(yōu)勢資源”的新模式，助力興瀘集團產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。公司堅持“風險控制優(yōu)先，加強制度落實”原則，貼近資本市場，撬動銀行、保險、信托、證券及金融機構投資，提升基金中國有資本的投資引導能力和保值增值潛力，力爭打造成為西南地區(qū)名列前茅的專業(yè)基金管理公司，護航興瀘集團高質(zhì)量發(fā)展。